无量山两宗比武,段誉观战,钟灵出现,神农帮寻仇至,段钟劝阻被擒,段去万劫谷找钟万仇甘宝宝求援,途中误入无崖子和李秋水练武山洞,得北冥神功和凌波微步。至谷后借马遇木婉清及王家众人寻仇,后假扮灵鹫宫使者救回钟灵。之后再次遇上王家仇人,钟灵逃掉,段木二人逃到山崖,遇南海鳄神,被迫结为夫妇,木被鳄带走。段遇无量派门人被抓回无量山中,学会凌波微步,逃出后吞下毒蛤,从此百毒不侵。段寻木至,高君侯和四大护卫到,段木回宫遭追杀,至刀白凤寺中请母亲回宫。宫中遇鳄令其拜己为师,饭间木身世被揭,甘宝宝秦红棉出现,木逃,段被鳄带走。木于山崖上遇段延庆被擒,与段关于石屋。段正明携众人二次救援,请来黄眉老僧与段延庆对弈,三公挖道以钟灵换木,终救出段。钟灵被云中鹤掳走,鳄、钟万仇追之。大理宫中过彦之求见,述崔百泉与姑苏慕容之仇事,后少林弟子求见,述玄x大师之死。钟灵身世被揭。后木随秦逃,段被鳄抓走,段正淳私会甘宝宝,钟灵逃回家,三大恶人、钟万仇、崔、黄眉同赶到地洞,段吸掉他们半数内力,事毕回宫。夜间段内力迸发,正明带其上天龙寺,适逢鸠摩智次日前来索六脉神剑经,段习得,经被枯荣大师烧掉,鸠擒段逃。至燕子坞被阿朱阿碧救至曼陀山庄中,遇王母女,随朱碧王语嫣至听香水榭,包不同现身击退仇家,夜间段被赶走。段至无锡,遇乔峰斗酒结拜,与乔参与丐帮聚会。乔身世被揭,逃。西夏一品堂到,众人中悲酥清风被擒。段带王逃,至农家被追杀,遇慕容复假扮宗延庆,后又回去寻得阿朱阿碧,与阿朱办成慕容复、乔峰救得丐帮众人后离去。乔峰回去见众人得救后奔少室山,发现养父母已故,至少林吓死了玄苦,到菩提院遇寻慕容复的阿朱假扮止清,后阿朱被打伤,乔携其逃。乔为救阿朱,到聚贤庄力战群雄,被萧远山救走。后阿朱被薛神医只好,乔于雁门关外遇到阿朱,见宋官兵虐待胡人,知自己身世。与阿朱回宋,路上听徐长老已故,随即谭氏、单氏被害,智光大师圆寂。乔朱二人扮白世镜套马夫人话,马识破并骗他们说带头大哥是段正淳。乔朱到湖边寻得段正淳,遇四大恶人并击退之,阿紫出现身世被揭。阿朱假扮段正淳被萧打死。暗跟阿紫到马大元家中,见段正淳、康敏、白世镜,马大元之死真相揭晓,萧远山扮鬼杀掉白世镜后逃。康被紫弄死,萧峰终未知杀父仇人是谁。萧紫到辽,路上遇星宿派人、紫成为大师姐。后萧误伤紫,找到女真族人救之,结识辽皇,萧一人摆平叛乱,成为楚王。到燕京当官,遇游坦之,遗失易筋经与之。阿紫擒之,带上面具,后阿紫练毒功,游中毒时无意得知易筋经秘密,后吸入冰蚕毒,习得易筋经。时值丐帮易主,聪辩先生发帖求弈,游拜入星宿门下。丁与二玄、虚竹、慕容家将相遇,游打伤玄痛与风波恶等人随丁而去,众人寻薛神医,遇苏星河弟子们,玄y圆寂,其他人均被丁擒了去,后一同见苏星河,会珍珑。慕容复、鸠摩智出现,虚竹受段延庆传音入密破解棋局,等无崖子70年功力当上掌门。玄难、苏中三笑销魂散而死。虚竹在客栈遇阿紫破了荤戒,后丁与慕容复出现交手,阿紫被刺瞎被游救走,中途遇全冠清与游结拜。慕容复等人惊扰各洞主聚会,段现身,虚竹救了天山童姥,李秋水出现。虚童至西夏皇宫,虚竹习得天山折梅手和天山六阳掌,遇梦姑破色戒。后李、童斗死,知无崖子与李沧海真相。众人攻破灵鹫宫,虚竹营救,与段结为兄弟。虚解众人生死符后上少林。后神山上人与众天竺、中土寻仇至,鸠摩智到,虚鸠比试,众人归寺。丐帮邀天下英豪选武林盟主。慕容复途中知西夏招驸马,后少林寺山下遇丁斗之。段至,众人下山观斗,斗止。话说游的功夫学自阿紫,鸠抢其易筋经。丐帮众人至,丁不敌游。后萧峰至,萧、虚、段分别战游、丁、慕容复。慕容复欲自刎,慕容博现身救之。萧远山现身。叶二娘认出虚竹,萧远山揭发方丈,方丈指认慕容博。方丈与叶二娘自尽。萧二人追慕容博至藏经阁,扫地僧现身。段被鸠打成重伤,后众人前往西夏,遇王自尽救之。至西夏,虚寻得梦姑,段与王语嫣终于归好。段知父有难,急回宋寻段正淳,中了李春罗即王夫人的陷阱被擒。段延庆擒得段正淳等人至。甘宝宝、秦红棉、李春罗、包不同被慕容复杀死,段誉身世被揭,段正淳、刀白凤自尽,段誉打退慕容复,云中鹤被杀。回大理后段成为皇帝。其时宋皇欲攻辽,辽皇先攻到。阿紫中辽妃之计令萧峰被擒,阿紫找的武林中人与虚段二人救之。又是雁门关前,萧峰逼得辽皇许下今世不攻宋的承诺后自尽,阿紫抱其尸首跳崖,游坦之跟随之。段回大理,遇慕容复已疯,阿碧落泪。完。